以石墨 电极 600516 为代表的涨价 题材板块成为市场主线，其核心逻辑就是供给侧改革 + 环保 大整治，市场主线不会轻易改变，故在挖掘“工业味精——钒涨价”，龙头 600117 录得三连板之后，再度挖掘补涨 品种：分散染料 板块。

随着第四批中央环保督察开始，叠加8月—10月份染料产销旺季到来，重点关注分散染料 价格，中长期有望超预期上涨。

根据《中国证券报》消息，第四批中央环保督察将于8月初启动，对剩余四川、吉林、浙江、山东、海南 、西藏、青海、新疆共8省区进行督查；同时积极谋划和实施对“2+26”城市开展机动式、点穴式专项中央环保督察。

其中，浙江印染 行业产能占比最大。

分散染料价格7月20号从20000元一顿提价到24000，涨价20%，7月25日再次提价2000到26000，再涨10%，密切关注后市持续涨价消息。

机构业绩弹性测算:

闰土股份：拥有分散和活性染料产能分别为11万吨和4万吨，分散染料价格每上涨1000元/吨,对应每股业绩增厚0.13元，活性染料每上涨1000元/吨,EPS增厚0.05元。（产能大，业绩弹性高，最具龙头气质）

安诺其:拥有分散和活性染料产能分别为3.6万吨和2万吨,分散染料价格每上涨1000元/吨,对应每股业绩增厚0.05元，活性染料每上涨1000元/吨,EPS增厚0.3元。

浙江龙盛:拥有分散和活性染料产能分别为14万吨和7万吨。分散染料价格每上涨1000元/吨,对应每股业绩增厚0.03元，活性染料每上涨1000元/吨,EPS增厚0.1元。

航民股份：染料涨价 有望传导至下游印染,公司现有10亿米印染产能,印染加工费每上调0.1元/米,对应年化净利增厚7000万。

此外，还有亚邦股份，吉华集团，业绩未作测算。

这次第四批中央环保督查，行政手段比去年G20时候还严厉。

据上虞区环保局年初下发的通知：到2017年底，上虞园区化工 企业将由173家减少至100家左右。到2020年底，努力实现杭州湾开发区外化工企业搬迁入园，全区化工企业总量控制在90家以内，染料 供给端收缩有望常态化；另一方面，第四批中央环保督查启动在即，山东、浙江等重点省份在列，中小型产能或再受冲击，染料后续提价具备可持续性。

相比产能规模和业绩弹性，首选上虞染料 双雄之一，鲁迅先生童年某好友—— 002440 闰土股份：拥有分散和活性染料产能分别为11万吨和4万吨，分散染料 价格每上涨1000元/吨,对应每股业绩增厚0.13元，活性染料每上涨1000元/吨,EPS增厚0.05元。

                                              转自：今日头条