近期市场上各种热点事件层出不穷，通胀日益加剧，海运费跌回疫情前，零售商取消订单……在9、10月传统纺织旺季，这些消息对于纺织人来说是“雪上加霜”。这个旺季市场上本应该是忙碌地进行着双十一及圣诞季的前期准备工作，但实际上市场在近期冷清趋势明显，大有一夜入冬的架势。

9月纺织服装出口同比、环比均出现下降

根据海关总署10月24日发布的最新数据，按美元计，在主要市场需求下行因素的影响下，9月纺织服装出口同比、环比均出现下降，但前三季度累计出口同比仍保持9.1%的较快增速。

纺织品服装出口按人民币计：2022年1-9月，纺织服装累计出口16281.1亿元，比去年同期（下同）增长10.4%，其中纺织品出口7474.6亿元，增长9.7%，服装出口8806.5亿元，增长11.1%。

9月，纺织服装出口1903.5亿元，增长0.8%，环比下降8.9%，其中纺织品出口819亿元，增长1.8%，环比下降2.8%；服装出口1084.5亿元，与去年同期基本持平，环比下降13.1%。

纺织品服装出口按美元计：2022年1-9月，纺织服装累计出口2483.5亿美元，增长9.1%，其中纺织品出口1143.3亿美元，增长8.7%，服装出口1340.2亿美元，增长9.4%。

9月，纺织服装出口280.51亿美元，下降3.7%，环比下降9.4%，其中纺织品出口120.69亿美元，下降2.7%，环比下降3.4%，服装出口159.82亿美元，下降4.4%，环比下降13.6%。

2022年9月亚洲纺织业经营状况最差

尽管有所改善，但2022年9月全球纺织行业的经营状况在亚洲是相对最差的。全球订单量、订单积压和产能利用率指标也有所下降。尽管所有细分市场都处于不利境地，但纺纱厂的处境却跌至前所未有的水平。

根据第16 届国际纺织制造商联合会 (ITMF) 全球纺织工业调查 (GTIS，前身为ITMF 电晕调查）。南亚、北美和中美洲以及非洲的预期有所改善。全球纺纱厂在 2023 年 3 月的前景也更好，这表明可能会有所缓解。

订单量进一步下降，与疲软的业务形势相符。北美和中部，尤其是南美的公司订单量有所增加，而亚洲地区的订单情况仍不尽如人意。所有地区的订单积压平均下降。南美例外，订单量和积压量均有所增加。

只有染整厂和针织厂/织布厂的订单积压量略有增加。在所有其他领域，订单积压下降。 ITMF 表示，虽然 2022 年 9 月全球产能利用率下降，但南美的产能利用率有所上升。纤维生产商的产能利用率稳步下降，家纺生产商似乎扭转了下降趋势。

需求疲软、原材料价格高企、能源价格高企、通货膨胀是未来六个月全球纺织行业的四大担忧。对运输成本的担忧明显下降。另一方面，过去两个月对地缘政治的担忧显着增加。

“金九银十”的旺季订单已经临近结束
多指标体现当前产业的运行存在严重问题

时间已经进入十月下旬，对于纺服产业链而言，大体“金九银十”的旺季订单已经临近结束。实际上，经历了前三季度的疲弱表现，市场似乎整体对四季度的旺季缺乏信心，认为即使有季节性提振，实际幅度也必然有限，甚至可能“金九银十”的高峰未必会到来。

事实上，尽管很多指标体现当前产业的运行仍然存在很严重的问题，但是从微观数据来看聚酯下游的实际表现还是一定程度上超出了市场的预期。尽管从终端销售和订单的角度来看，2022年旺季的表现不说较2019-2020年，甚至相较受限电影响的2021年都是偏弱的，但是传导到织造端，其实整体9-10月的运行还是相对积极的，织机负荷有了一个明显的攀升，接近了2018-2019年同期的水平。这一变化体现了产业链下游应对预期不足的自然反应，因为对终端需求并不乐观，因此织造端整体备货持续偏低；但正是因为下游库存的压缩，导致在终端疲软的情况下聚酯和织造能够维持相对可观的运行状态。
来源 | 中国纺织品进出口商会、中国证券报、全球纺织信息、中粮期货